蘭州會計培訓(xùn)，華西超實用的財務(wù)報表分析公式大全
甘肅，蘭州，會計培訓(xùn)，到華西
| 授課機構(gòu) | 蘭州華西財經(jīng)學(xué)校 |
| 上課地點 | 蘭州城關(guān)東部市場|詳細(xì)地圖 |
| 成交/評價 | 5.0分 |
| 聯(lián)系電話 | 13893461697 |
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課程詳情
【校長出差了學(xué)費我說了算】
針對2018年9月【中級會計職稱】長線班
一科650元 兩科1000元 三科1500元
6月份 40人
超實用的財務(wù)報表分析公式大全，總會用到的！
(一)短期償債能力比率
1.營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)=(流動資產(chǎn)-流動負(fù)債)/流動資產(chǎn)=1-(1/流動比率)
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1/(1-營運資本配置比率)
2.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
注意：(1)速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其它流動資產(chǎn)等(回答了什么不是速動資產(chǎn))，這是一個角度;(2)速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其它應(yīng)收款(回答了什么是速動資產(chǎn))，這又是一個角度。
3.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負(fù)債
(比速動比率更近一步，直接用可以直接償債的現(xiàn)金來做分子，因為速動比率的可靠與否要取決于應(yīng)收賬款的實現(xiàn)程度。)
4.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債
注意：關(guān)于影響短期償債能力的表外因素(經(jīng)常出選擇題)，其中增強短期償債能力的有三條：(1)可動用的銀行指標(biāo)(2)可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)(3)償債能力的聲譽。而降低短期償債能力的有兩條(1)與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債(2)經(jīng)營租賃合同中的付款。
(二)長期償債能力比率
1. 總債務(wù)存量比率關(guān)系
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額
權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額
長期資本負(fù)債率=非流動負(fù)債/(非流動負(fù)債+股東權(quán)益)
信 仰提示：非流動負(fù)債(或稱長期負(fù)債)與股東權(quán)益的比率關(guān)系稱為資本結(jié)構(gòu)，這也是注會財管教材第十章的主題，實際上，的財管教科書《公司理財》(羅 森著)中的資本結(jié)構(gòu)是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，考哪門課，看哪本書，參加國內(nèi)注的我們還是用長期負(fù)債與股東權(quán)益的比率來表示資本結(jié)構(gòu)為好。
2.總債務(wù)流量比率關(guān)系
利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用
信仰提示：(1)息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是指沒有扣除利息和所得稅之前的利潤。(2)長期債務(wù)之本金暫不需要償還，但利息卻必須要還，按時還利息是讓債務(wù)人相信屆時你可以還本金的前提，故，利息倍數(shù)本身是可以衡量長期償債能力的。下面的指標(biāo)與此類同。
現(xiàn)金流量利息倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利息費用
注意1：與利息倍數(shù)相似，現(xiàn)金流量利息倍數(shù)是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的利息倍數(shù)，它比以利潤為基礎(chǔ)的利息倍數(shù)更為可靠。
現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額
注意2：此處債務(wù)總額依然是期末數(shù)，因為需要償還的是債務(wù)的期末金額。
關(guān)于影響長期償債能力的其他因素，主要是三條，都是降低長期償債能力的，包括(1)長期租賃(一般是指未體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中的經(jīng)營租賃)(2)債務(wù)擔(dān)保(3)未決訴訟。
(三)營運能力比率
1.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售/應(yīng)收帳款
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(周期)=365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收帳款與比=應(yīng)收帳款/銷售
注意：
(1)應(yīng)收賬款通常是廣義的，應(yīng)包含應(yīng)收票據(jù)，注會財管時題目一般會指明，按照題目要求計算即可。
(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好，要綜合考慮銷售方式(賒銷還是現(xiàn)銷)、信用政策(賒銷期)等因素。
(3)使用平均數(shù)比使用期末數(shù)可靠。
(4)銷售、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金應(yīng)該同步增加才正常，如果應(yīng)收賬款增加但現(xiàn)金存量和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反而減少，則是銷售出了嚴(yán)重問題。
2.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售(或銷售成本)/存貨
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
存貨與比=存貨/銷售
注意：使用銷售還是銷售成本，要看我們的目的是什么。如果是為了評估存貨的變現(xiàn)能力，就采用銷售;如果是為了評估存貨管理的業(yè)績，則應(yīng)采用銷售成本。
佳存貨周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好。(與應(yīng)收賬款結(jié)合來理解)
3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)與比=流動資產(chǎn)/銷售
注意：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是越快越好的，周轉(zhuǎn)越快才能用少的資金來支持更多的交易。
4.營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售/凈營運資本
營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/營運資本周轉(zhuǎn)率
營運資本與比=營運資本/銷售
5.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售/非流動資產(chǎn)
非流動資產(chǎn)周天數(shù)=365/非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
非流動資產(chǎn)與比=非流動資產(chǎn)/銷售
6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售/總資產(chǎn)
總資產(chǎn)周天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)與比=總資產(chǎn)/銷售
(四)盈利能力比率
銷售凈利率=凈利潤/銷售
總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售)*(銷售/總資產(chǎn))=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益
=(凈利潤/銷售)*(銷售/總資產(chǎn))*(總資產(chǎn)/股東權(quán)益)
=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)
信仰提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一回事。
(五)市價比率
1.市盈率=每股市價/每股收益
每股收益=普通股股東凈利潤/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)
2.市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)
每股凈資產(chǎn)=普通股股東權(quán)益/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)
3.市銷率=每股市價/每股銷售，市銷率也叫“乘數(shù)”。
每股銷售=銷售/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)
